[퍼스트경제=최현지 기자] 8200억원 규모의 해외금리 연계 파생결합상품(DLF·DLS) 투자금이 원금 손실 위기에 놓였다.
이들 원금중 90% 가량이 서민이 투자한 자금이거나 예비은퇴자의 노후자금이란 점에서 상당한 후폭풍이 점쳐진다. 금융당국은 이달내 합동조사를 통해 진위를 파악한다는 계획이다.
금융감독원이 해외금리 연계 파생결합상품의 대규모 원금손실에 대한 서면 실태조사를 마치고 이달내 관련 검사국이 연계한 합동검사에 착수한다. 금감원은 또 분쟁조정 관련 민원 현장조사도 진행, 불완전판매 여부 등의 내용도 소상히 확인한다는 계획이다.
금감원에 따르면 이달 7일 기준 국내 금융사들의 주요 해외금리 연계 파생결합상품(DLF·DLS) 판매 잔액은 총 8224억원 규모다. 은행별로는 우리은행(4012억원)이 가장 많았다.
다음은 하나은행(3876억원), 국민은행(262억원), 유안타증권(50억원), 미래에셋대우(13억원), NH투자증권(11억원) 순이다. 독일 국채 10년물 금리와 연계된 상품의 잔액은 1266억원에 불과했지만, 평균 예상 손실률이 95%로 나타나 원금 전액 손실 가능성이 현실화될 것으로 보인다.
반면 영국과 미국의 이자율스와프(CMS) 금리와 연계된 상품의 예상손실률도 56.1%에 달했다. 전체 판매액의 99%가 은행에서 DLF로 판매됐고, 나머지는 증권사에서 DLS형태로 판매됐다.
DLS는 금리와 환율 등의 변동과 연계해 사전에 정해진 방법에 따라 만기 지급액이 결정되는 상품이고 이를 편입한 펀드가 DLF다. 돈을 맡겨놓고 금리나 환율이 일정 수준에 머무르면 연 4~5% 수익률을 보장하고, 만기는 상품에 따라 4~6개월에서 1년~1년6개월로 다양하다.
즉, DLF는 금리·환율·실물자산·신용등급 등을 기초자산으로 삼은 파생결합증권(DLS)의 만기 지급액이 미리 정해둔 조건에 따라 달라지는 투자상품이다. 개인투자자(3654명)가 투자한 금액은 7326억원으로 전체 판매 잔액의 89%를 차지했다. 나머지 898억원은 법인(188사)이 투자했다.
상품구조별로 살펴본 결과 영국·미국 CMS(이자율스와프) 금리 연계상품이 6958억원어치 팔렸고, 독일 국채 10년물 금리 연계상품이 1266억원어치가 팔렸다. 만기까지 현재 금리 수준이 유지될 경우, 영·미 CMS 금리 연계상품은 56.2%의 평균 손실률이 예상된다. 판매 잔액의 대부분인 6141억원의 만기는 내년에 도래한다.
오는 9~11월 만기 도래하는 독일 국채 상품의 평균 예상손실률은 95%에 이를 것으로 보인다. 금감원은 이달중 해당 파생결합상품의 설계부터 판매까지의 과정을 점검하고, 내부통제시스템을 집중적으로 들여다본다는 방침이다. 금융사들이 DLF의 손실 가능성 등 투자 위험을 제대로 알렸는지 집중적으로 살펴본다는 의미다.
금감원은 또 현장조사 등을 통해 불완전판매가 확인될 경우 분쟁조정을 신속히 진행하기로 했다. 현재까지 금감원에 접수된 DLF·DLS 관련 소비자들의 분쟁조정 신청건은 총 29건이다. 금감원은 “현장조사 결과 등을 통해 불완전판매가 확인될 경우 법률 검토, 판례와 분쟁조정 사례 등을 참고해 조정을 신속히 진행할 계획”이라고 말했다.
한편, 이번 DLF 등에 투자한 일반 투자자들은 원금을 날릴 위기에 놓이자 불완전판매 소지가 있다며 집단소송에 나선다는 입장이다. 법무법인 한누리 측은 "(기초자산인) 독일과 영국의 금리하락세에도 불구하고 상품을 판매했다"며 판매단계에서 문제가 있음을 지적하고 나섰다.
소송이 본격화할 경우 투자자들이 은행측의 설명없이 형식적으로 서명만 했는지, 아니면 실제로 은행측으로부터 투자위험에 대한 설명을 들었는 지 등 불완전 판매 여부를 가르는 판단 요소가 소숭의 키워드가 될 것으로 전망된다.
